Incendies à Los Angeles et assurances : point sur la situation

Après une semaine de lutte contre les flammes, Los Angeles continue de faire face aux incendies les plus destructeurs de son histoire.

Alors que les pompiers combattent toujours les feux actifs, les services météorologiques redoutent une intensification des vents qui entrainerait des conditions extrêmement critiques.

Un dernier bilan fait état de 25 décès. Le montant des pertes assurées varie désormais entre 10 et 30 milliards USD, selon les premières estimations de différents experts. Les dommages économiques se situeraient quant à eux entre 250 et 275 milliards USD.

Pour les agences de notation S&P et Fitch Ratings, les pertes ne devraient pas avoir un impact significatif sur les assureurs et réassureurs, compte tenu de leurs niveaux de capital suffisants.

Californie : l’assurance des risques incendie dans la tourmente

La Californie est sujette, depuis des années, à des catastrophes naturelles de grande ampleur dont les incendies destructeurs. Face à cette menace, plusieurs sociétés d’assurance opérant dans l’Etat américain le plus riche ont soit réduit soit retiré leur couverture pour ce type de risque.

En mars 2024, State Farm a annoncé qu’il résiliait 72 000 contrats habitation dans les zones à haut risque. D’autres assureurs comme Allstate ou encore Farmers Group ont cessé d’accepter de nouvelles polices.

Ces compagnies ont justifié leur décision par l’inflation des coûts des sinistres, les conditions du marché de la réassurance et les restrictions réglementaires leur interdisant d’ajuster librement leurs tarifs en Californie.

Le retrait des entreprises d’assurance du marché californien a alimenté la croissance du marché « non admis », un segment qui comprend des assureurs spécialisés « excess and surplus (E&S) ». Ces derniers ne sont pas soumis aux exigences réglementaires et peuvent ainsi proposer des couvertures spécifiques à des prix plus élevés.

De plus, l’Etat propose une assurance à travers le FAIR Plan, un assureur californien de dernier recours qui offre des couvertures de base souvent plus coûteuses et moins complètes que les couvertures traditionnelles. Toutefois, ce système assurait déjà, en septembre 2024, 452 000 habitations pour un montant de capitaux assurés de 431 milliards USD contre 320 000 résidences pour une couverture globale de 270 milliards USD au cours de la même période de 2023.

Pour faire face à cette situation alarmante, le commissaire aux assurances de Californie Ricardo Lara a publié, le 30 décembre 2024, une réglementation obligeant les assureurs à couvrir les habitations dans les zones à haut risque tout en les autorisant à fixer des primes plus élevées.